果たして復活の芽はあるのか？
延々と下げ続ける残念な銘柄に復活の芽はあるのか？
そんな疑問を解消するコーナーの第二弾です。
分析していても辛い思いをすることが多いこのコーナーですが、頑張って冷静に忖度なくやっていこうと思いますw
① Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ （6533）
＜週足チャート＞
200MAを割り込んでから目も当てられない状況です。
個人的イメージとしては結構いい印象の銘柄なんですが、何があったんでしょうか？
＜基本データ＞
このデータ、あまり載せる意味ないような気がしてきました。
というのも、表面上のPERを売買判断の上の方に持って行っている方は多分、勝てません。
PER50倍でもずっと上がる銘柄もあるのがその証拠ですね。
とりあえずパッと見では安いです、配当は無いよりマシ、レベルですが。
＜決算推移＞
22年12月、何があった！？
売上がガッツリ下がっています、利益よりも重視するわたくしにとっては見過ごせません。
利益が減ってないので高級志向にしたとか、利益率を上げたとか考えられますが、40%以上下がるとかヤバイでしょ。。
しかしそこから2年は徐々に戻す予想となっているので、ワンチャンあるかもしれませんね。
＜直近決算推移＞
会社予想は1150百万円、前年は1400百万円なので18%ダウンですか…厳しいね。
進捗は2Qで394百万円、34.3%と通期目標も黄信号です。
特に１～２Qの鈍化がヤバイ、これでは決算期待の買いどころか、ホルダーから失望売りが降り注いでもおかしくないね、配当少ないし…。
現状、上がり目は見えません。
＜詳細分析＞
下方修正してますね、それも大幅な…。
取引先の広告費縮小や、M&A後の成長投資が主な理由、と。
ふむふむ、これはやはりワンチャンあるかもね。。
四季報さんも24年には割と持ち直す予想としてますね、わたくしも同意見とします。
最後に中長期成長戦略。
2028年のEBITDA50億円目標をざっくりとPERにすると、およそ4倍程度になる！！
これが本当ならば投資妙味はあるだろう、本当かな～～ww
＜結論＞
ありゃ？ワンチャンどころか、結構面白いぞ！？といった感想。
逆張り妙味としては10段階評価で7~8くらいはあるでしょう。
とりあえず買ってもいいかもしれません、下がるのを耐えられるのであればね。
いつもの通り、ダブルボトム確認したら買って良し！と結論付けました。
ただ配当がねぇ～～…インカム投資家としてはあんまり長期で持ちたくないというのが正直な本音です。
② エニグモ （3665）
＜週足チャート＞
もう2年以上沈みっぱなしです、下落年数＝被害者数なのでこれは闇深いかもしれませんw
＜基本データ＞
配当は3%あるけどEPSがヒドイ。。
発行済株式を消却してしまったほうがいいのでは？無借金だし、半分くらいにしちゃえw
＜決算推移＞
とにかく業績が死んでいる…。
売上高がそれほど下がっていないのは救いだけど、23年からの予想がキツすぎるね。。
＜直近決算推移＞
会社予想は出ておらず、コンセンサスは908百万円を予想、前年比約20%ダウンですか。。
多分、それすらも厳しいよねこのまま行くと。。
現状評価は採点不可、って感じです。。
＜詳細分析＞
服飾特化のネット通販BUYMAの詳細データです。
完全にピークアウトしており、このまま行くと相当厳しいだろうな…という印象。
服飾特化は厳しいだろうね～～、円安もあるし…。
というわけでこれ以上の分析は不要と判断したのでここで切り上げます。
＜結論＞
わたくしは結構ですw
ざっくり計算によると株価150円くらいになってようやくPER10倍切るくらいですが、それでもまぁ、わたくしは遠慮するかな～。。
ただ、円高に大きく振れ、何かしらのファッションブームが来たりしたら期待の買いが入るかも知れませんが、投資家が奇跡を信じるという行為は愚行なのでおすすめしますぇん。。
あとがき
前回分析してワンチャンの評価をしたバリューコマースはダブルボトムになるかもしれない形になりつつあります。
ただ、材料のない逆張りは上値が重たいので気をつけてくださいね、思ったように上がらんよw
今回のオーケストラはちょっと面白いので監視します。
皆も監視、トゥゲザーしようぜっ！！(Mrルー)w
