① 各指標
PERは11.77倍、PBRは1.54倍と、まずまずの割安度。
ROEは12.0％とこちらもまずまず。
自己資本比率79%、有利子負債はゼロと盤石な財務、安心して長期保有が可能だ。
配当利回りも高く、1/28に発表した増配分と、優待のクオカード1000円分を合わせた総利回りは4.2%！！(ただし記念配当も加算しているので、次回以降は若干下がるだろう、維持してくれたらおいしいね)
前期配当とクオカード権利は3月なので、今から狙っても間に合う、ここからの分析次第では購入検討にわたくしも入ろうと思うww
② 四季報評価
四季報は『最高益更新』で当企業を評している。
DXの文字が踊り、特に注目したいのが新サービス育成の項目。
業務系サービス開発が軌道に乗れば更に増収の期待が高まる。
堅実系IT銘柄のひとつであるにも関わらず、こういった積極的な業務拡大は非常に好感が持て、新しい投資資金が入りやすいと見る。
従って株価の上昇にも期待はできそうだ。
③ 業績推移
売上高、利益共に順調増だ。
特に21年3月からの増勢には目を見張る、この予想通り推移すれば株価も伴って上昇、増配と良い流れになりそうだ。
④ 直近決算
通期目標は1700百万円、前年比24.2%増益予想だ。
直近決算は3Qの1316百万円で、進捗率は77.4%、ほぼほぼ計画どおりと思われる。
昨年の3~4Qは347百万円の増加だったので、今回同額では若干足りない計算になるが、おそらく会社予想通りの結果に着地しそうだ。
しかし問題は来期予想、新サービス育成の部分がまだ育成段階であるならば来期予想は減益予想で発表される可能性もある。
堅実なイメージがあるので突飛な来期計画は出ないだろう、従って買い時は決算後でも十分間に合うかもしれない。。
ちなみに次回決算は4月末か5月初旬になりそうなので、購入タイミングとしては配当&優待の権利落ちした3/30か、決算後などが候補にあがる。
⑤ 各セグメントの業績
セグメントは単一のようだ。
決算説明の文章を抜粋したので見てみよう↓
うん、何か色々書いてあるが読み取れるのは『やることやりました』ってことだろうw
特にコメントはないが『中長期経営計画』とあるので、早速中身を拝見させていただこう↓
探すのに苦労した…HPの下の方にひっそりとリンクがあったので、もっとわかりやすく発表して下さいねw
23年3月の売上目標が177.5億円、21年の売上高が154億円着地であり、今期3Qまでの売上高は122億円、良く言えば安定成長、悪く言えば鈍足成長…か。。
まぁ成長していることは疑う余地もないので、これで来期目標が減益発表されるかも、という懸念は薄まったと言えそうだ。
つまり、次回決算は基本的に『無風』である可能性が高まったので、やはりベストな買い時は権利落ち直後になろうか。。
最後に受注残高を表した表を確認しておこう↓
こちらも前期比で伸びており問題なさそうだ、さぁ最後にチャートを確認して買い時を探ろう！！
⑥ 週足チャート
若干コメントに窮する形だw
最近の小型株軟調地合いにもほとんど影響を受けておらず、決算通過後からは悪くない位置をキープしている。
現在は25MAが75MAよりも下にあり、近い内にGCが起こりそうだ。
もし25MAが支持線として株価推移してしまうと1400円付近までは次回決算までは十分可能性ありそうだ。
個人的動きの予想としては３月の権利日までは上下しながらも上を目指し1350~1400円付近まで上がり、権利落ち日に1200円台に一旦落ち、そこからまた1400円を目指す動きになるのではないか(地合いは考慮せず)
現価格で購入しても誤差の範囲で問題はなさそうだが、慎重派の方は権利落ち日まで待ってもいいだろう。
200MAまで待つというのもアリだが、それだといつ買えるか分からない…高配当銘柄は成長性を確認したら早めに購入してしまい、早めに配当&優待を享受した方が良いだろう(しつこいけど、地合いは考慮せずww)
⑦ まとめ
おすすめ度は『思ったより何とも言えないけどNISAなら問題なく買い』とします。
過去のIRを見ると株式分割、増配、自社株購入と、割と株主を意識してくれているいい会社であることが分かります。
問題は決算書がサッパリしているので、詳細分析がしにくいところ、でしょうか。。
いずれにせよ今後も廃れにくい業種なので、長期投資家は監視に加えておいて下さい。
記念配を抜いても総利回りは3%を超えてくるので、今後の会社の成長性を考えると増配の継続も期待でき、悪くないと考えます☆
派手さがないのと、出来高が４ケタなのでその点をなんとかしてほしいところですね～。。
※紹介したデータは2022年2/16現在のものです
※SBI証券様のデータを抜粋させていただきました。
