概要
このコーナーは『個人的に購入検討している銘柄』の考察になります。
わたくしの個別株購入条件は以下の通りです。
・高配当銘柄である
・今後の増配も期待できる
・業績も上昇継続でき、株価も値上がりする
・自己資本比率が優秀である
・あとはパッションw
つまり高配当かつ増配も期待でき、かつ株価値上がりも期待でき、倒産せず安心して保有出来る銘柄…という認識ですね。
というわけで早速分析に取り掛かりましょう♪
① 各指標

まずは基本的な指標。
PERは12倍弱、安いね。
ちなみに比較会社のPERは以下の通り。
・トレジャーファクトリー(3093) 11.16倍
・買取王国(3181) 7.5倍
トレファクはともかく買取王国は決算進捗が芳しくないので参考にならないかな。
ですが現状比較会社と比べると高くも安くもない…といった印象。。
ちなみにROEは13.3%と優秀、現段階では購入に際してのハードルはないと考えます。
② 業績&配当推移

売上高を始め、業績は毎年しっかりと伸ばしています、これは素晴らしい!!
この段階でチャートは上昇トレンドであることが見なくても分かれば中級者です。
配当金は21年3月は除外すると2年連続増配中。
25年も76円ではなく78円、もしくはそれ以上を期待したいですね。
そして、一括配当ではなく出来れば2回に分けて欲しいところ。。
でないと配当月の株価下落がえげつないし、機動的な増配が出来ないですからね。
あと増配されない時のがっかり感が色濃く影響してしまいますので。。
ちなみに現株価で計算すると配当利回りは『4.2%』となります、4%越えてりゃ超優秀です!!
③ 決算進捗

現在2Qまで発表済み、進捗率はジャスト50%。
前年を見ると上期に1201百万円、下期に1789百万円となっており、下期偏重型の業種なのが分かります、まぁ年末とか稼ぎ時だしね。
つまり2Qで達成率50%は進捗としては良いと言えますね。
仮に昨年同様の進捗率通り稼ぐことが出来れば着地は3600百万円程度となるので上方修正が期待できますね♪
ここまで分析した途中結果では現状『買い』で問題ないと考えます。
④ 決算書から抜粋
決算説明資料から気になった所を抜粋します。
まずは『配当性向』

配当性向は50%を目安としているようです。
かなり高く、ありがたいのですが業績の急上昇が難しそうな業種なので増配ペースは緩やかになるでしょう。。
続いては『中期経営計画』

出店計画は長期的に3000店舗を目指すとあり、拡大路線は継続するようですね。
つまり業績も今後伸び続ける可能性が高いと考えられます。
最後に『具体的な業績目標』

いや、業績の伸び全然緩やかなことなかったわww
結構気合入った伸びを目標にしているようにわたくしは思えます、これは期待できる!!
ちなみに27年目標の純利益2600百万円でPERをざっと計算すると『9.7倍』となります。
大幅な株価上昇はやはり期待薄ですが、じわじわと上がっていきそうな印象を受けますね、具体的には今のPER基準ですと『2200~2300円』辺りがアッパーと考えられます。
3年後に400円程度の株価上昇を十分と取るか不十分と取るかは人それぞれでしょう。
実際にはもう少し低くなりそうな気がするので、27年には株価2000円程度とわたくしは予想しておきます。
配当利回りが現状で4.2%もあり、かつ株価の下押し要素もないのでわたくし的には『買い』で問題ないと考えます。
⑤ 週足チャート

いい感じに押しているように見えます。
NISAで保有して売るつもりのない銘柄は1円でも安く買いたいですよね。。
正直今は好機と考えます、200MA目指す動きになるような要素が見つからなかったですから。。
もちろん日経や外部環境の変化はあり得るので断定は出来ません、またロックダウンとかになったら目標なんて全部白紙化しますからねw
最終的な判断は『買い』です、週明けにでも買い入れましょうかね~。
まとめ
今後もわたくしが購入したいと思った銘柄は分析を記事にしたいと思います。
記事を書きながら分析していくので、最終的に『買わない』という結論になる事もあると思います。
今回のハードオフは問題なくおすすめ出来そうです、皆さんも是非ご検討下さい、自己責任でね。
あっ、ひとつだけガッカリした事があったの忘れてました。。
株主優待の設定がなかったです…買取20%アップとか全店で使える商品券とかあったら良かったのになぁ~~…と思った次第です(利回り4.2%で更に優待も望むのは贅沢っちゅうもんですがw)
※2024年12月1日現在のデータを参照しています