もくじ
今後のスタンダード
もはや当たり前になりつつある『キャッシュレス決済』ですが、まずはどれくらいの推移を見せているのか見てみましょう↓
こちらのグラフは経済産業省が発表した『我が国のキャッシュレス決済額及び比率の推移（2022年）』です。
これを見るにやはりまだまだクレジットカード払いが多いように思いますが、いわゆる何とかペイなんかが該当する『コード決済』の増加率が凄いですね。
実は23年4月より、給料を電子マネーで支払うことが出来る『給与デジタル払い』も解禁されております。
まぁこれは審査なしでは行えないそうなのであまり普及しないように思いますが、政府もキャッシュレス支払いに積極的であることの証明とも言えます。
というわけで今回はシェアを拡げ続ける『コード決済』関連の銘柄をいくつか調査してみたいと思います。
① Ｚホールディングス （4689）
やはりまずはここでしょう。
傘下にヤフー、LINE、ZOZOです、強すぎますw
売上高は好調、25年には売上高2兆円を目論んでいます。
利益面では一旦踊り場でしょうか、いや23年3月が単純に上振れただけっぽいですね。
配当はちょっと悪め、優待もございません…長期で持つには少し難がありますね。
8/3に発表した1Qが上振れってレベルじゃない業績となっていました、何じゃこりゃ？w
セグメント別業績概況を見ると、コマース事業と戦略事業が頑張ったようですね。
コマース事業はアスクルグループやZOZOグループの増収、トラベル事業が好調推移した結果のようです。
戦略事業はPayPay(株)の連結子会社化が大きな要因のようですが、まだ赤字なんですね。。
しかし『PayPay(株)とPayPayカード(株)を含むPayPay連結の調整後EBITDAは黒字化しており、戦略事業の調整後EBITDAの赤字幅は前年同期比で縮小しています。』とあるので、今後は右肩上がりを予想できます。
しかしまぁ、これほど大きい会社(時価総額3.1兆円)でホールディングスなので、いくらコード決済が絶好調になっていくと言っても、他の事業が足を引っ張る可能性もあります。
というわけでおすすめ度は『B』ですね。
配当が3%くらいあればかなり旨味増すのですが、株価への感応度は低いと考えますので評価は普通としておきましょう。
② ＧＭＯペイメントゲートウェイ （3769）
続いてはキャッシュレス決済端末『stera pack』で有名なGMOPG。
天下のGMOグループ、四季報も『快走』で評しています。
売り上げ高はウソつかな～～い！！
凄い急成長です、本当に時価総額7000億円の会社なのでしょうか！？w
配当は無いに等しいと考えましょう、優待もナッシングです。
PERが52倍と、もう既に期待を織り込んだ様な数値になっております、株価頭打ちかな～。。
会社目標及び、コンセンサスは何とか行けそうな推移ですが、これは決算ギャンブルすると死ぬやつですねw
来期目標が22年9月の数値を超えてこない限り、売られる未来しか見えません。。
勇気ある方は空売り、どうですか？？w
セグメント業績状況です、決済代行事業群を抜いた売上収益ですね。
これを見るに全てのセグメントが前年比で大幅なプラス推移、やはりイケイケのようですw
しかし、ここから倍になるようなものでもないのでおすすめ度は『C』とします。
この評価は『今、買ってもいいか？』の評価なので今後の会社成長率への評価ではありません。
もし買うなら次の決算が出てある程度調整し、また上を目指しだしたら打診買いですね。
③ スマレジ （4431）
続いては『スマレジ・PAYGATE』を展開しているその名も何と！！スマレジの紹介ですw
時価総額400億ちょいの伸びしろたっぷりなわたくし好みの銘柄です。
四季報によると投資費用が結構重荷、とありますね、個人的にはここはプラス評価です。
売上高エゲつないですねぇw
利益も着々、投資しながらこれなら十分に思います、わたくしが全力応援しているア◯ロって銘柄はギリ黒字予想ですからw
配当はゼロリアン、まぁ想定内想定内…クオカードくらいくれよ(本音暴発w)
おっと、1Q凄いな！！
順調にいけば上方修正あるな、これ。。
いや、月額利用料の増加具合もエグいな！！w
メジャーコードを一通り覚えたギター初心者1ヶ月後くらいの伸び率ですわ(いや分からんてw)
ですがやはりPERは74倍と人気集中しておりますね、チャート自体はそこまで悪く無いんですけど。。
というわけで評価は『B+』としましょう。
決算&上方修正を織り込んでしまっているかもしれませんが、ポテンシャルは相当と見ます。。
株価も25万円程度と買いやすいので、豚さん貯金箱叩き割って死に金で投資するのはアリかもしれませんね～。
あっ、わたくし貯金や余分なお金は全て『死に金』と形容します、余分なお金はどんどん働かせましょう！！
④ インテリジェント ウェイブ （4847）
最後はコード決済関連とは言い難いですが、IWIを紹介します。
先に結論言います、評価は『A』です。
不正検知、これが期待大！！
便利になる＝スキが生まれる＝取り締まる、これは全部成長比例すると考えます。
つまり今後キャッシュレス決済が増えれば増えるほど、悪用や乗っ取りが増えるので必然的にこういった会社も相対的に伸びるでしょう。
23年6月に売上高が跳ね上がってます。
そして右枠を御覧ください、配当利回り4.46%です、なんという井端(中日頑張れよおい！！w)
PERは16倍、チャートも加熱感なし、A評価ですね、とりあえず10個もらおうかw
1Qはまだ先ですが、ここまで待つ必要もない気がします。。
仮に決算で下がったらまた買いましょうw
会社側も不正感知クラウドサービス『IGATES』に自信をもっているようなので、現状の株価880円は通過点だと考えます。
そろそろ上に跳ねてもいい時期だぞ、IWI！！(結構前から注目してたけど、イマイチ燻ってたんよな～w)
あとがき
今回はコード決済関連をまとめてみました。
間違いなく今後も増加の一途を辿るでしょう、お店の手数料さえ上がらなければ…w
現金は失くします、盗まれます、保証もないです、持ち歩くのは危険なんです。
日本はキャッシュレス出遅れ国だと言われています、それだけ安全なんですよね(あと、新しい物に抵抗ある人多いとかもw)
しかし時代は若い子が作ります、これから彼らが成長するにつれ、キャッシュレス決済、特にコード決済は今以上にあたり前になっていくでしょう。
最後にわたくしからひと言言わせて下さい。
スマホ、落とすなよっっ！！ww(ポケットに入れるとかもうやめたほうがいい)
