小型株詳細分析　ブロードバンドセキュリティ （4398）

①　各指標

PERは16.22倍、PBRは4.36倍とセキュリティ関連銘柄の中ではかなり割安。

ROE予想は30.4％と相当高い。。

自己資本比率43.1%、流動比率(流動資産/流動負債×100)はおそらく問題ないので省略。

配当は10円/年、配当利回りは0.7%とほぼ無いに等しい。

日経が不穏な空気になっているそんな時にこそ買っておきたい銘柄を探していたらここが目に止まったので今回分析しようと思い立った次第だ。。

将来性トップクラスのセキュリティ関連の中でもかなり割安な当銘柄の実力は如何に？

②　四季報評価

四季報は『快走』で当企業を評している、悪くない評価だ。

ほぼ全ての面で死角のないような書き方がされており、大変期待も膨らむところだ。。

定額課金コンサルという商材も、業績を安定させる良い施策であると感じる。。

何故安いのだろう？現状評価は『買い』としておこう。。

③　業績推移

売上着実増、利益面もしっかりと伸ばしてきている。。

現状では成長力はまだまだ止まっていないと思われる。。

ただ伸び方がちょっと地味…と感じなくもないが、他のグロースの伸びが化け物なだけで全然素晴らしいと思うよ、うん思う(言い聞かせてないか？w)

④　直近決算

今期目標は571百万円、前年比＋14.9%の増益予想となっている。。

ちょっとインパクト薄いか～～、十分良い予想だとは思うけど。。

ただ、2Qまでの進捗は素晴らしく、前年同期比43%の伸びを示している、上方修正は全然狙える進捗だ。。

着地は600~650、うまく行けば700百万円も狙えるかもしれない、少なくとも会社予想は問題なく達成できそうだ。。

⑤　各セグメントの業績

セグメントは単独のようだ。

なお2Qまでの売上高は2,975,862千円（前年同四半期比16.7％増）となっている。

詳細画像を添付しておく↓

ぜ～～んぶ過去最高、頑張ってるね！！

サービス別の売上高区分画像もチェックしてみよう↓

説明にもあるように情報漏えいIT対策の増加が目立っている、情報は時に人命より重い！！本当にそんな時代になってきたのかもしれない。。

次にサービス別説明の中でわたくしが最も注目している部分を抜き出してみた↓

脆弱性診断、特にIoTに対してを最も期待している。。

近い将来、わたくし達の身の回り及び、法人使用の仕事道具などはIoT機器で溢れ返るだろう。。

100%、とは言わないがそれに近い確率で成長が約束されている分野だ。

長期で成長が約束されている分野の銘柄は必ずひとつは保有しておきたい、そういやぁガチのセキュリティ関連はひとつも持ってなかったのでw

決算説明資料から気になった点を抜き出したが、正直情報は少なかった…どうやら中期計画などもなさそうである。。

この辺がいまいち投資家からの買いを誘えてない点なのかもしれない…これで配当利回りが2~3%程度あれば株価も違った結果になっていたことだろうが。。

ただIRは割と積極的に発信しているようだ。。

多少牛歩気味ではありそうだが、着実な成長性を感じたのでわたくしは購入、保有しようと考えている。。

というわけで成長性○、決算期待○、株主還元☓、割安度○とし、最終評価は変わらず『買い』としておこう。。

⑥　週足チャート

上場から約4年半で、高まりきった期待は落ち着き、売りたい人は売り切った頃合いである。。

個人的には75MAは鉄板で買いとしたい、が、この記事を書いている現在、日経先物がお腹を下しているようである(－530円とかヤバいだろww)

これはもう少し待てば1200円台で買える可能性もあるか…ただ信用買い残は11万弱と少ないので売り圧はそれほどでもないと読むが。。

とりあえず分けて購入していこうと思う、地合いが正常化すれば次回決算期待の買いが入ってくるだろう、そこでプラマイゼロ程度になればOKというくらい緩い考え方で大丈夫に思う。。

⑦　まとめ

おすすめ度は『なるほど、思ったより地味だったけど買いは買い！！』とします。

過去には自社株買いもしており、現状は若干舐められた株価水準と判断しました。。

セキュリティ関連株は年に数回、なんなら月イチくらいの頻度で物色されます、やっぱ持っておきたいよね！！

またこういった業種も信頼と実績が最重要に思うので、上場から年数を重ねれば重ねるほど信頼感が増し、仕事を受注しやすくなるはずです。。

ただ、セキュリティ会社の社員がセキュリティ漏洩、なんて笑えない冗談が起こらないことを祈ります(SNSが世の中にある以上、ありえるからな～～)

※紹介したデータは2023年3/15現在のものです
※SBI証券様のデータを抜粋させていただきました。