おすすめ決算銘柄紹介2023年冬　サイバートラスト （4498）

①　各指標

PERは17.63倍、PBRは2.49倍とPBRが少し割高か？

ROE予想は14.1％とまずまず。。

自己資本比率は69.4%、有利子負債はゼロ、流動比率(流動資産/流動負債×100)は計算するまでもないだろう。

配当は無配、これは残念というか何でなん？？w

現段階でも株価は3000円を超えているが、本日株式分割(2:1)が発表され買いやすくなったのでここで分析してみようと思う。。

無配なので若干厳しく採点していくつもりである、長期で持つことを前提に購入検討したいからだ。。

②　四季報評価

四季報は『続伸』で当企業を評している。

SBテクノロジーの傘下であり、安心感は強い。

認証、セキュリティやIoTが主であるため、将来性は相当ある商材だ。。

余談だがIoTとはInternet of Thingsの略で、いわゆる”モノのインターネット”のことである。

外出先でもスマホであれこれ操作出来るアレである、もちろん用途は多岐に渡る。。

もはや様々な現場から我々エンドユーザーまで、もはやIoTなくしてはいられない体になってしまっている現代人、責任…取ってよね。。(男がドキッとする言葉第1位w)

③　業績推移

誰がどう見ても順風満帆である、特にコロナ以降加速しているようにも見える。。

この流れは暫く続くだろう、非常に安定感がある商材、会社だ。。

だからこそ無配が悪目立ちしてしまう…確かに業績を追うことが最優先であることは良いが、ビタイチ出さないのはやはり最近の流れとして再考して欲しいところだ。。

④　直近決算

今期目標は1050百万円、前年比20.4%の増益予想となっている、いよいよ1000百万円の大台に乗せてこようとしている。。

直近決算は3Qで667百万円、若干目標達成に暗雲立ち込めている状況か？？

まぁ近い数字までは間違いなく行くだろう、問題は来期以降なので長期で保有出来るかどうかを次項から詳しく見ていきたい。。

⑤　各セグメントの業績

セグメントは単一のようだがサービス部門ごとに売上などが明記されてあったのでそちらを見ていこう。

・認証・セキュリティサービス
・Linux/OSSサービス
・IoTサービス

各サービス部門ごとの売上高の前年比は以下の通り↓

・認証・セキュリティサービス　+10.9%
・Linux/OSSサービス　-5.5%
・IoTサービス　+27.9%

各サービス部門の売上高比率は、58:24:18で認証・セキュリティサービスが6割弱を占めているが、IoTサービスがかなりの勢いで伸びているようだ。。

気になるIoTサービス部の説明文を抜粋してみた↓

Linuxディストリビューションについては説明する言語能力を持ち合わせていないので省略w

いや、ここは頑張って出来るだけ分かりやすく解説しよう、あきらめるなふくりん！！w

パソコン本体が会社のオフィスだとします、その中にOS(Windowsが有名ですね)という業務(個性)があります、その業務をこなす従業員、といったところでしょうか…少しニュアンス違ってたらごめんなさい。。

つまりPCがあってもただの建物、OSがそこに入ってもただの無人会社、Linuxディストリビューションというソフトウェア、つまり従業員が入って始めてPCは機能する、といった感じ。。

ホント、PC関連の説明は難しいし、分からんことだらけだww

IoTを使うには欠かせないパーツ、という認識でOKだ。。

今後もIoT化が進めばこういった業種の会社は繁忙を極めるだろう、将来性は向こう数年は問題ないことが分かる。。

では会社は今後をどうみているのだろう『事業計画及び成長可能性に関する事項』のIRが昨年6月に発表されていたのでそちらを見ていこう。。

まずはこちら↓

2024年期には売上高10000百万円を目指すようだ、ちなみに22年3月発表の21年期は5731百万円なのでほぼ倍の成長を見込んでいる。。

ここを見てもIoT部門の成長は明白で、FY21からFY24で約2.5倍の成長を見込む。。

どうやらやはりここが今後の成長の核のようだ。。

続いては営利の成長可能性グラフを見てみよう↓

何とビックリ、20億円だ、FY21からおよそ2.3倍の成長を見込んでいる。。

超ざっくりと計算すると、営利20億円が達成されるとPERはおよそ9.6倍となる、現株価は間違いなくお買い得と言える。。

だが残念ながら株主還元に関する説明は見つからなかった…初配はとりあえずしばらく無いと思ったほうが良さそうである。。

以上のことから判断すると、わたくし的評価は『ニュートラル寄りの買い』とする。。

まず目標達成への道が現状では簡単でないこと、無配であること、計画達成してもPERが約10倍とインパクトに若干欠けること、などを差し引いて決定した。。

ただし、業績の右肩上がりは疑う余地もないので買う位置が重要になってくるだろう、次項はチャート分析としゃれこもうじゃあ～～りませんか！！

⑥　週足チャート

あららら、これは被害者多そうだね、てことは上値が重いか。。

信用買い残は11万程度なのでさほどない、というか少ない方だろう。。

これでは分析しにくいが、2000円は基本的になさそうである、なんたらショックがないとしてねw

ただ、う～～ん底が定まってないので買い時は難しい…数年持つなら今買っても良いと思う。。

分割の影響で一時的に株価は上を向くだろう、買うならその後の押し目..が王道でしょうかね。。

⑦　まとめ

おすすめ度は『初配！初配～～～！！話はそれからだ。。』としますw

ボカ～ンと上がる類の銘柄ではないので数年保有が前提となりそうです。。

IoTは今後盤石の商材でしょう、それだけは確定でいいと考えます。。

とりあえず年間100円の初配、それで手を打とうじゃ～な～いのスバル君(ロズっちw)

※紹介したデータは2023年2/9現在のものです
※SBI証券様のデータを抜粋させていただきました。